# Working Capital

*Bankenrating-Kennzahlen — Peak Advisors Finanzierungswissen*

Das Working Capital zeigt, wie viel Kapital im operativen Betrieb gebunden ist – und ist ein wichtiger Indikator für die Liquiditätsplanung.

## Formel

Working Capital = Umlaufvermögen − kurzfristige Verbindlichkeiten. Net Working Capital (NWC) = Vorräte + Forderungen − Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

## Was Banken daran lesen

Ein positives Working Capital zeigt, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten aus dem Umlaufvermögen decken kann. Ein negatives Working Capital ist ein Warnsignal – außer in Branchen mit sehr kurzen Zahlungszielen (z.B. Handel).

## Working-Capital-Optimierung

- Forderungslaufzeit (DSO) verkürzen: schnelleres Inkasso, Skonto anbieten
- Lagerreichweite (DIO) reduzieren: schlanke Lagerhaltung
- Kreditorenlaufzeit (DPO) verlängern: längere Zahlungsziele aushandeln
- Factoring: Forderungen sofort in Liquidität umwandeln

## Tipp

> **Tipp von Peak Advisors:** Jeder Tag Verkürzung der Forderungslaufzeit setzt Liquidität frei – bei 10 Mio. € Umsatz und 30 Tagen DSO sind das fast 100.000 € je Tag Verbesserung.

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Quelle: https://peak-advisors.de/wissen/working-capital/
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