Cashflow

Der Cashflow zeigt, wie viel Geld tatsächlich fließt. Er ist entscheidend für die Beurteilung der Kapitaldienstfähigkeit.

Was ist Cashflow?

Cashflow = tatsächlicher Zu- und Abfluss von Zahlungsmitteln. Er unterscheidet sich vom Gewinn, da er nicht-zahlungswirksame Positionen wie Abschreibungen herausrechnet.

Cashflow-Arten

• Operativer Cashflow: Zahlungsströme aus dem laufenden Geschäft
• Investitions-Cashflow: Ein- und Auszahlungen für Investitionen
• Finanzierungs-Cashflow: Zahlungen mit Krediten und Eigenkapital

Kapitaldienstfähigkeit

Banken prüfen, ob der operative Cashflow die monatlichen Zins- und Tilgungsleistungen deckt. Faustregel: Operativer Cashflow sollte den Kapitaldienst mindestens 1,2-fach decken.

Hinweis