Existenzgründung & Start-up

Was die Gründungsfinanzierung von jeder anderen unterscheidet

Eine Bestandsfinanzierung prüft Vergangenheit. Der Kreditgeber liest Jahresabschlüsse, BWA und Kontoumsätze und rechnet daraus den Kapitaldienst. Bei einer Gründung fehlt genau diese Datenbasis. An ihre Stelle treten drei Ersatzgrößen: die Qualifikation des Gründers, eine nachvollziehbare Planung und die Bereitschaft einer Förderbank oder einer Bürgschaftsbank, dem durchleitenden Institut einen Teil des Ausfallrisikos abzunehmen.

Abzugrenzen ist die Gründungsfinanzierung von zwei Nachbarfällen. Wer einen bestehenden Betrieb übernimmt, gründet formal ebenfalls, verfügt aber über die Zahlen des Vorgängers und finanziert einen Kaufpreis. Wer Beteiligungskapital sucht, verhandelt keinen Kredit, sondern gibt Anteile ab. Der klassische Fall dieser Seite ist die Fremdfinanzierung eines neuen gewerblichen Betriebs über die Hausbank.

Kapitalbedarfsplanung: die Rechnung vor dem Antrag

Der Kapitalbedarf besteht aus vier Blöcken, die getrennt zu ermitteln sind: Investitionen in Anlagevermögen, Erstausstattung an Waren und Material, Anlaufkosten bis zum Erreichen des Break-even und die private Lebenshaltung des Gründers in derselben Zeit. Planen Sie den laufenden Bedarf ebenso sorgfältig wie die Investitionen. Wer nur die Maschine finanziert, muss Löhne, Miete und Warenlager aus dem Cashflow vorfinanzieren.

Die Bedarfsplanung gehört deshalb vor die Programmauswahl, nicht danach. Sie bestimmt auch die Aufteilung: Langfristiges gehört in ein Investitionsdarlehen mit passender Laufzeit, kurzfristig Gebundenes in eine Betriebsmittellinie. Der Businessplan ist die Textform derselben Rechnung und liefert der Bank die Annahmen, aus denen die Zahlen entstehen.

KfW-Programme für Gründungsvorhaben, Stand September 2026

Beantragt wird keines dieser Programme bei der KfW, sondern vor Vorhabenbeginn bei einem Kreditinstitut, das den Kredit durchleitet. Maßgeblich ist immer das aktuelle Merkblatt mit Datum, weil die KfW Programme unterjährig umstellt.

Das StartGeld sieht Laufzeiten von bis zu 5 Jahren bei höchstens einem tilgungsfreien Jahr oder bis zu 10 Jahren bei höchstens zwei tilgungsfreien Jahren vor. Eine Kombination des mit dem StartGeld geförderten Vorhabens mit weiteren KfW- oder ERP-Programmen ist ausgeschlossen; andere Fördermittel bleiben grundsätzlich kombinierbar (KfW-Merkblatt 067, Stand 18.06.2026).

Das Programm 077 gibt es seit dem 01.11.2024. Es ersetzt das Programm ERP-Kapital für Gründung (058), das seit dem 01.01.2023 eingestellt ist. Der Kredit wird ohne weitere Besicherung ausgereicht, abgesichert allein durch eine Garantie der Bürgschaftsbank, die ihrerseits auf einer anteiligen Bundesgarantie beruht. Laufzeit 15 Jahre bei 5 tilgungsfreien Jahren oder 10 Jahre bei 2 tilgungsfreien Jahren. Fehlende Eigenmittel sind nach den Programm-FAQ kein Ausschlussgrund, die Bürgschaftsbank prüft den Einzelfall (KfW-Merkblatt 077, Stand 10.12.2025).

Wer eine Programmnummer aus einer älteren Übersicht übernimmt, sollte sie gegen das Merkblattdatum prüfen. Nummern wandern: 058 ist in 077 aufgegangen, und die Kreditlinie 365/366 trägt in ihrer Fassung mit Haftungsfreistellung eine Mindestmarktpräsenz von zwei Jahren, die eine Neugründung nicht erfüllt. Bei jedem Förderdarlehen entscheidet der Merkblattstand, nicht der Programmname.

Sicherheiten ersetzen: Bürgschaft und Mezzaninkapital

Reichen die Sicherheiten nicht, kommt eine Ausfallbürgschaft der Bürgschaftsbank des Sitzlandes in Betracht. Sie deckt höchstens 80 Prozent des Ausfallrisikos ab, das Kreditinstitut trägt mindestens 20 Prozent selbst; der Bürgschaftshöchstbetrag liegt nach der Darstellung des Existenzgründungsportals des Bundeswirtschaftsministeriums bei 1,25 Mio. €. Üblicherweise stellt die Hausbank den Antrag; über das Programm Bürgschaft ohne Bank wenden sich Gründer auch direkt an die Bürgschaftsbank und legen die Zusage anschließend der Bank vor. Entgelte und Produktbedingungen unterscheiden sich je nach Bundesland und Bürgschaftsbank.

Neben den Kredit tritt bei kleinen Vorhaben eine stille Beteiligung aus dem Mikromezzaninfonds Deutschland. Die dritte Fondsgeneration speist sich aus dem ERP-Sondervermögen und dem Europäischen Sozialfonds Plus. Sie stellt bis zu 100.000 € zur Verfügung, für bestimmte Zielgruppen bis zu 150.000 €, mit zehn Jahren Laufzeit, Tilgung ab dem siebten Jahr und ohne Sachsicherheiten. Beantragt wird bei der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft des jeweiligen Bundeslandes. Wie eine solche Beteiligung bilanziell und im Rating wirkt, steht unter Mikromezzanin.

Der Mikrokreditfonds Deutschland mit Krediten bis 25.000 € ist dagegen keine Option mehr. Die Neuvergabe endete zum 30. Juni 2026. Das bestätigt die Bundesregierung in ihrer Antwort vom 06.07.2026 auf eine Kleine Anfrage (BT-Drucksache 21/6875 zu BT-Drucksache 21/6575). Genannt werden verschärfte rechtliche und regulatorische Vorgaben, Überschneidungen mit Landesprogrammen, steigende Ausfallquoten und die Haushaltskonsolidierung. Angebote, die den Fonds noch als Finanzierungsweg führen, sind veraltet.

Ein Detail aus derselben Antwort ist für Bestandskunden wichtig: Der Fonds verschwindet nicht mit dem Vergabestopp. Bereits ausgereichte Kredite werden nach dem 30. Juni 2026 noch über einen Zeitraum von bis zu 4,5 Jahren zurückgezahlt, der Fonds existiert deshalb nach Angabe der Bundesregierung mindestens bis Ende 2030, „voraussichtlich etwas länger aufgrund abschließender Tätigkeiten“. Laufende Verträge bleiben also bedient und bedienbar; nur neue Anträge sind nicht mehr möglich.

Leistungen für Gründungen aus der Arbeitslosigkeit

Wer aus dem Bezug von Arbeitslosengeld gründet, kann den Gründungszuschuss beantragen. Voraussetzung ist ein Restanspruch auf Arbeitslosengeld von mindestens 150 Tagen bei Aufnahme der selbstständigen Tätigkeit sowie eine Stellungnahme einer fachkundigen Stelle zur Tragfähigkeit (§ 93 Abs. 2 SGB III); welche Industrie- und Handelskammer für den Standort zuständig ist, lässt sich über die Postleitzahl bestimmen. Nach einer früheren Förderung ist eine erneute Bewilligung erst zulässig, wenn seit dem Ende der Vorförderung mindestens 24 Monate vergangen sind (§ 93 Abs. 4 SGB III). Gezahlt wird sechs Monate lang das zuletzt bezogene Arbeitslosengeld zuzüglich 300 € monatlich, danach auf Antrag bis zu neun weitere Monate die Pauschale von 300 € (§ 94 SGB III). Es handelt sich um eine Ermessensleistung.

Wer stattdessen Leistungen der Grundsicherung bezieht, kommt für das Einstiegsgeld nach § 16b SGB II in Betracht. Es kann auch bei Aufnahme einer selbstständigen Erwerbstätigkeit erbracht werden, wird für höchstens 24 Monate gezahlt und bemisst sich nach der vorherigen Dauer der Arbeitslosigkeit und der Größe der Bedarfsgemeinschaft. Einen festen Betrag gibt es nicht; auch hier entscheidet das Jobcenter nach Ermessen. Seit dem 01.07.2026 heißt die Leistung, aus der heraus gefördert wird, Grundsicherungsgeld statt Bürgergeld; die Rechtsgrundlage des Einstiegsgeldes bleibt § 16b SGB II. Beide Leistungen sichern den Lebensunterhalt, sie ersetzen kein Betriebsmitteldarlehen.

Beratung und Volumen

Peak Advisors berät Gründungsvorhaben ab 250.000 € Vorhabensvolumen, Praxisgründungen von Heilberufen unabhängig vom Volumen. Diese Schwelle liegt bewusst oberhalb des Massengeschäfts. Nach dem KfW-Gründungsmonitor 2026 machten sich 2025 rund 690.000 Personen selbstständig, nach 585.000 im Vorjahr, davon 483.000 im Nebenerwerb. 38 Prozent kamen mit höchstens 1.000 € aus, 33 Prozent setzten mehr als 1.000 bis 10.000 € ein. Nur 9 Prozent brauchten mehr als 50.000 €. Übersteigt der Bedarf 200.000 €, reicht das StartGeld allein nicht. Dann kommen 077, Bürgschaft und Eigenmittel in Betracht.

Programme und Formulare direkt bei der Quelle

Was Sie für den Antrag brauchen, liegt bei den Förderstellen selbst. Laden Sie jedes Formular kurz vor der Antragstellung frisch herunter.

• ERP-Gründerkredit StartGeld (067) — bis 200.000 €, davon höchstens 80.000 € Betriebsmittel
• ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (077) — bis 500.000 €, 100 Prozent Garantie einer Bürgschaftsbank
• KfW-Geschäftskonzept, Formular 600 000 5285 — die Gliederung, in der Ihr Plan geprüft wird
• Investitionsplan
• Liquiditätsplan
• Rentabilitätsvorschau
• Gründungszuschuss beantragen — Ablauf in zwei Phasen und die Stellungnahme der fachkundigen Stelle
• Mikromezzaninfonds Deutschland — stille Beteiligung ohne Bank-Sicherheiten

Wo die Belege enden

Eine allgemeingültige Eigenkapitalquote für Gründungsvorhaben veröffentlicht keine Stelle. Ebenso wenig gibt es eine amtliche Zusagequote für Gründungskredite oder einen offiziellen Zielwert für die Dauer bis zum Break-even. Diese Größen entstehen im Einzelfall aus Branche, Sicherheitenlage und Planungsqualität. Auch die Bürgschaftskonditionen lassen sich bundesweit nicht in einer Zahl fassen, weil jede Landesbürgschaftsbank eigene Bedingungen setzt. Konditionen nennen wir nicht: Zinsangaben sind Sache des kreditgebenden Instituts.

Häufige Fragen